把鸡蛋放在一起,但风险很低?我们如何才能在生活中种植财富之树?

诺贝尔经济学奖得主詹姆斯·托宾说:“鸡蛋不要放在一个篮子里”,意思是通过分散投资能降低风险,很多人也照做了,但是实际上并没有实现降低投资风险的目的。近期,某位著名投资大佬反向操作,告诫“鸡蛋要放在一个篮子里”,这究竟是不传秘方还是哗众取宠?

打工人的投资渠道

对大多数打工人而言,投资资金来源主要是工资收入,接触到的投资产品大多是基金、股票、债券等等,而且在选择这些投资产品的时候,往往不具备专业的评估能力。

从过去15年的统计数据上看,中国GDP每季度平均以8.4%的同比增速发展,当投资者把资金配置到优秀的公司里,比如总营收占据全社会GDP三分之一的沪深300指数成份公司,至今年化回报超过11%,如果以偏股混合型基金指数代表基金经理们的平均业绩水平,那么其17.68%的年化回报对沪深300指数的超额收益是6个点。

换句话说,如果投资者在理财上是“小白”,又想获得长期稳定的收益,可以通过投资基金的方式赚取优秀基金管理人的“专业钱”。尤其是,在国家提倡的房住不炒和打破刚性兑付的背景下,基金发展具有很大的优势。专业的事情交给专业的人,依靠专业机构购买的基金更靠谱。

波动助推收益升级

那么,“鸡蛋要放在一个篮子里”是什么意思呢?其实,这是在提醒大家不要对股票进行频繁操作,更不要任听朋友们所谓的“小道”消息、内部消息,追涨杀跌。无论是股票、债券还是贵金属,任何大类资产都存在阶段性波动,即使是稳健的债券资产,也难免会出现短期震荡下跌情形,投资需坚持长期持有,承担了波动,才有机会收益升级。

以沪深300股票指数为例,某些年份收益率高达54.67%,但对应波动率也达到19.19%;而同一时期中证全债指数收益率为10.93%,但波动率仅为1.47%。也就是说,投资的风险和收益高度正相关,高收益往往伴随高风险。

任何资产都有阶段性的波动风险,但任何资产也都有行情机会,想在某一类资产迎来行情时分享这一机遇,需选择专业的投资渠道,提升投资收益的持续性和稳定性,使投资收益率曲线更加连续与平滑。比如招商银行TREE资产配置体系,通过“招财树”帮助投资者浇灌财富之树,使其茁壮成长。

“资产配置四大类”,种下人生的财富之树

“招财树”寓意“财富之树”,树叶、树根、树干和树枝分别代表活钱管理、保障管理、稳健投资、进取投资四大类资产。

其中,稳健投资就像树干,承载风雨,寓意财富主体稳固。稳健投资类产品的风险相对较低、收益相对稳定,能够让整体资产收益实现平稳增长。而进取投资就像树枝,延伸繁茂,寓意财富不断增值,进取投资类产品的风险和收益都相对较高,可以分享经济增长和资本市场发展红利。

通过稳健投资和进取投资的合理搭配,在降低投资波动的同时,长期来看能够实现比单一配置某一类资产更好的收益。以股债均衡配置组合为例,长期来看,累计收益率甚至跑赢单一投资股票的收益率,且持有期内收益波动显著降低。

当然,投资过程中,也需注意应对短期开销的活钱管理和为生活托底的保障管理,合理、均衡的配置,才能帮助“招财树”茁壮成长。

投资,可以说是人生必修课,将“打工”赚的钱,升级为收益率更高的资产,是规避人生风险的有效方式之一。“鸡蛋集中放”,借助财富管理专业人士的力量,降低风险的同时还能提高收益,何乐而不为?

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